Модель Шарпа

Міністерство освіти і науки України
Львівський національний університет імені Івана Франка
Механіко-математичний факультет
Кафедра математичного моделювання

Індивідуальне завдання №1
                    ”Модель Шарпа”

Виконав
Студент групи МТФ-51с
Довгалюк Василь
Викладач
доц. Бугрій М. І.

Львів 2013

  1. Теоретичні відомості.

На відміну від моделі Марковіца, яка розглядає взаємозв'язок дохідності цінних паперів, модель Шарпа розглядає взаємозв'язок дохідності кожного типу цінного паперу з дохідністю ринку в цілому.
Основні припущення моделі Шарпа:
  * за дохідність цінного паперу береться математичне очікування дохідності;
  * існує деяка безризикова ставка дохідності, тобто дохідність якогось цінного папера, ризик якого завжди мінімальний у порівнянні з іншими цінними паперами;
  * взаємозв'язок відхилень дохідності цінного паперу від безризикової ставки дохідності (далі відхилення дохідності цінного папера) з відхиленням дохідності ринку в цілому від безризиковоі ставки дохідності (далі: відхилення дохідності ринку) описується функцією лінійної регресії;
  * під ризиком цінного паперу розуміють ступінь залежності змін дохідності цінного папера від змін дохідності